AVGO

輝達獨大的格局，開始出現裂縫微軟宣布採購AMD全新Helios機架AI系統（將GPU、CPU整合成一套高密度運算機架，直接部署進資料中心），用於推論（inference，指AI模型實際對外提供服務時的運算）工作負載。這是繼2023年微軟率先採用AMD MI300X之後，雙方最大規模的AI算力合作。問

英特爾(INTC)將於台灣時間7月24日公布第二季財報，Wedbush預估資料中心營收年增40%、毛利率超前達標。股價已從6月高點回落逾30%，現在站在97美元附近。問題是：數字好看夠不夠，還是市場要看別的？資料中心撐起這次財報，但那不是全部的故事Wedbush分析師Bryson預估，資料中心部門季

博通跌近10%，摩根士丹利說現在是買點？AI營收Q3衝16億，市場為何還在等博通（Broadcom，美股代號AVGO）過去一個月股價下跌近10%，同期費城半導體指數創下逾一年來最糟單週表現。但就在賣壓最重的時候，摩根士丹利和瑞銀同步喊進。問題是：AI營收季季創高的公司，憑什麼還跌？博通AI營收跳14

AMD正式宣布推出首款機架級AI系統Helios，微軟成為最新買家，將部署在Azure資料中心處理推論工作。這是AMD十年轉型後，第一次用完整系統而非單顆晶片跟輝達（Nvidia）正面對決。問題是：微軟買單能不能撐起AMD說的「2027年數十億美元AI營收」？機架AI系統是什麼，為什麼AMD現在才做

蘋果(AAPL)將公布第三季財報，美國銀行（Bank of America，BofA）搶先重申買進評等，目標價維持380美元，較現價326.59美元還有約16%上漲空間。這份報告特別的地方在於：這將是執行長提姆．庫克（Tim Cook）最後一場財報電話會議。市場要問的不只是這季賺多少，而是繼任者換人

AI概念股自6月下旬以來大幅回檔，但UBS點名Micron(MU)、Broadcom(AVGO)、AMD(AMD)等基本面持續轉強，現金流報酬率上修、估值出現上行空間；在微軟(MSFT)導入新一代AI伺服系統之際，這波技術股修正恐成新一輪AI多頭起點。 .badgeprice-container {

輝達(NVDA)剛被Oppenheimer（美國知名投行）列入「最強動能股」名單，同一天股價卻跌了2.21%，收在202.81美元。被專業機構公開背書還能跌，代表市場現在看的不是過去的漲勢，而是下一個催化劑在哪。問題是：動能還在，但誰來接棒？被列進動能名單，代表過去12個月機構資金沒有放棄它Oppe

美光（Micron，全球最大DRAM記憶體廠之一）上季法說會上說了一件事：幾乎每個產品線的需求，都超過他們現在的供給能力，而且這個缺口會延續到2028年。為了填補這個缺口，美光計劃在2035年前投入逾2500億美元在美國建廠。問題是：2027年新產能才大量開出，這中間三年的空窗，是紅利還是陷阱？需求

同一週，IBM暴跌27%，台積電(TSM)財報亮眼還二度上調全年展望。一家說客戶把錢砸向AI基礎設施、不要他家的軟體了；另一家正是做這些AI晶片的人。問題是：這場企業IT預算的大位移，到底還有多少公司還沒意識到自己站在輸的那邊？IBM跌27%不是業績差，是商業模式被拋棄IBM第二季初步營收為172億

台積電剛公布2026年第二季財報，單季營收402億美元，年增33.7%，EPS每ADR達4.31美元，年增約74%。同時宣布再追加1,000億美元投資美國晶圓廠，總投資規模擴大至2,650億美元，並第二度上調全年營收成長展望。財報全面超預期，股價卻收跌2.77%——市場到底在定價什麼？財報數字漂亮，