發表
我的網誌
這幾天台灣股市總市值正式超越印度，擠進了全球前五大的前段班。而在這股AI與科技熱潮中，成立超過 25 年的安聯台灣科技基金（18480065）規模默默突破了 2,072 億元。老牌基金為何還能吸引這麼多資金瘋狂湧入？我們今天就坐下來，慢慢拆解這張驚人的成績單。
走過25年風雨的市場老學長
這是一檔由安聯投信發行的台股基金，專門鎖定台灣最強悍的科技產業。它在 2001 年就成立了，到現在已經超過 25 歲。這代表它經歷過網路泡沫、金融海嘯等各種大風大浪，算得上是市場裡經驗非常豐富的資深學長。
目前這檔基金的淨值（基金當下每一份的價格）大約落在 804 元上下。雖然它的受益人（持有這檔基金的人數）大約是一萬三千多人，單看人數不算特別誇張。但是因為近期資金不斷大幅湧入，它現在的整體規模已經高達 2,072 億元，單月成長率接近 47%，排在全台灣基金規模的前七名。不過要注意的是，這檔基金的風險等級是 RR5，也就是波動最大的級別，心臟要夠強才能抱得住。
100萬變789萬的驚人爆發力
如果你看重的是資金的爆發力，這檔基金的成績單確實非常引人注目。我們直接打開近期的數據來看，它在近一年的同類排名（同類型基金中的績效名次）穩穩拿下了第一名。
它近一年的報酬率高達 293.1%，這等於是你一年前放 100 萬進去，現在這筆錢會變成 393 萬。拉長來看更誇張，近三年的績效是 519.7%，等於 100 萬變成了 619 萬。如果是看近五年，績效則是 689.6%，也就是當初的 100 萬已經滾成了 789 萬。從近一個月、三個月，一路到三年、五年、十年的同類排名，它幾乎全部都是拿第一名，算是非常罕見的超級優等生。
不發現金，把頂級和牛塞滿便當盒
很多人買基金喜歡每個月領錢，但這檔基金是完全不配息（基金把賺到的錢分回給投資人）的設計。因為這檔基金沒有配息，也就是說經理人會把投資賺到的錢，直接原封不動地滾入本金繼續投入市場。換句話說，這能產生非常強大的複利效果。不過，這也代表你平時完全拿不到任何現金流，但是只要你能長期抱得住，資產跟著市場一起長大的速度會非常可觀。
至於它到底買了什麼？攤開最新的前十大持股，你會發現台積電佔了高達 61.06% 的比例。其他的持股包含台達電、聯發科、鴻海等等，清一色都是台灣最強的科技巨頭。這就像是你走進一家頂級豪華便當店，打開便當盒一看，有一大半的空間都塞滿了最貴的頂級和牛（台積電），剩下的空間才放其他高級配菜。因為持股非常集中在單一公司和科技業，也就是說只要台積電和科技股表現好，基金的淨值就會跟著暴衝。不過換句話說，如果科技業遇到逆風休息，它的下跌幅度與帳面震盪，也會比其他分散投資的基金來得更劇烈。
你適合把錢交給這位老學長嗎？
那這檔基金到底適合什麼樣的人呢？如果你是 30 歲上下的上班族，距離退休還有二三十年，而且每個月都有一筆閒錢可以長期扣款，那它就很適合當作衝刺資產的主力。因為你不急著現在就要用到這筆錢，可以忍受市場上上下下的洗盤，只求十年、二十年後資產能有翻倍成長的機會。
但如果你是快要退休、需要穩定生活費的長輩，或者看到帳面虧損 20% 就會緊張到睡不著覺的人，這檔基金可能就不太適合你。老實說，超高的報酬一定伴隨著很高的風險，它近一年的波動其實滿大的。對於需要每個月有穩定收入來付房租或買菜的人來說，沒有配息加上劇烈的震盪，反而會成為理財路上的巨大心理負擔。
自己學會看門道，追蹤基金的下一步
如果你對這檔基金有興趣，未來可以怎麼自己觀察它呢？你可以去各大基金平台的網站，搜尋安聯台灣科技基金，然後重點看兩個欄位。
第一個是「前十大持股」的比例變化。你可以每個月去看看，經理人有沒有悄悄降低台積電的比例，或者換了哪些新的科技公司進來，這代表了經理人對市場未來看法的改變。第二個是「基金規模」的增減。這幾天它的規模單月成長了將近一半，這代表市場資金正在瘋狂湧入。你可以持續觀察，大家是繼續看好買進，還是熱潮退去後開始有人獲利了結。
下次發薪水的時候，你會想把一部分的閒錢，交給這位 25 年經驗的老學長幫你打拚看看嗎？
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
