6/24 語音直播投資重點整理

一、行情波動加大，風險控管比追求報酬更重要

近期行情波動明顯放大，尤其對今年才剛進入市場的新投資人來說，更需要重新理解風險控管的重要性。

投資應該是用不影響生活的資金，讓資產隨時間慢慢累積，而不是透過借貸、質押或過度槓桿，把投資變成壓力來源。

若用借來的錢投資，即使最後看對產業趨勢，也可能因為中間波動過大，在真正享受到成果前就被迫出場，甚至造成重大虧損。

二、不要把每一次回檔都視為無風險買點

今年多數回檔後都快速反彈，容易讓市場形成「跌下來就是買點」的慣性思維。

但真正的崩跌或中期修正，可能持續數週甚至數月。若在每一次下跌時都用槓桿加碼，一旦行情沒有立刻反彈，風險會快速放大。

投資最重要的不是每次都買在最低點，而是確保自己能在產業趨勢發酵前，仍然保有足夠本金與持股能力。

三、中小型股彈性大，但洗盤與波動風險也更高

中小型股票雖然在主升段常有更大漲幅，但也更容易受到主力、籌碼與短線情緒影響。

許多中小型股在真正上漲前，可能會先出現大幅洗盤、破線或急跌，讓投資人提前被洗出場。若後續基本面真的兌現，股價可能快速上漲；但若基本面不如預期，投資人也可能誤以為只是洗盤，最後變成長期套牢。

因此，中小型股操作難度高，不適合用高槓桿或過大部位參與。

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本內容根據 6/24 語音直播逐字稿整理，僅供投資研究與產業觀察參考，不構成任何個股買賣建議。

沈萬鈞

★ 國際財資雜誌 2018 亞洲最佳基金經理人 ★ 榮獲 18 座台灣基金「金鑽獎」 以法人視野白話解析投資市場、強調風險意識與資訊價值的投資研究。 畢業於美國紐約市立大學柏魯克分校財金所、擁有台積電工程師 3 年產業經歷、更具備 18 年以上法人操盤經驗，同時操作基金規模超過 300 億台幣。