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台灣人買基金的錢加起來，最近居然衝破了 27.43 兆元。這數字聽起來很遙遠，但換算下來，大概是可以讓全台灣每個人都分到一百多萬的超大金額。你可能會想，大家到底都把錢投去哪裡了？
為什麼最近大家的錢都往基金跑？
其實這背後是有原因的。最新數據顯示，光是國內投信投顧業自己管理的資金規模(可以想成水庫的水位，數字越大代表越多人的錢匯集在這裡)，到今年五月底就已經突破了 22 兆元。如果再把大家買的境外基金算進去，整體市場規模就來到了創紀錄的 27.43 兆元。
這就像是原本只有一小群人在排隊的便當店，突然之間大排長龍。大家會這麼踴躍，一方面是因為現在買基金的管道變多了，手機點幾下就能完成。另一方面，投信投顧公會最近也表示，會持續推動合理鬆綁共同基金的投資限制。
這聽起來有點像法規術語，但拆開來看就一個重點：也就是說，在風險可以控制的前提下，幫我們管錢的基金經理人，未來會有更大的彈性去挑選好標的。換句話說，這就像是給了主廚更多的食材選擇權，讓他們更有機會幫我們端出一盤好菜。
聽說很多人在買「非投資等級債」，那是怎麼回事？
當你戶頭剛好有筆閒錢，可能是剛存到的第一桶金，或者是準備買房的頭期款，你一定會想找個地方讓錢安穩地長大。這時候，很多人會注意到一種叫做「非投資等級債」的產品。
非投資等級債(以前叫高收益債，就是借錢給信用稍弱但願意付較高利息的公司)。想像一下，如果你要借錢給朋友。一個是在百大企業上班、收入超穩定的朋友；另一個是剛創業、收入起伏大，但他承諾會給你更高利息的朋友。
前者就像是傳統的投資等級債，非常安全但利息較低；後者就像是非投資等級債，因為公司本身的體質沒有那麼完美，所以他們必須端出更高的利息，才能吸引大家把錢借給他們。
因為這幾天市場上對於未來的經濟走向有點搖擺，很多人不想把錢全部押在股票上跟著大漲大跌，但又覺得放銀行定存的利息趕不上物價。所以，這種願意給出較多利息的債券基金，就成了大家悄悄關注的熱門選擇。
實際來看，這些熱門基金到底長怎樣？
我們直接拿這幾天市場上真實的數據來看看。比如第一金投信的第一金全球非投資等級債券基金-配台(FSI031, TW000T0332B2)，這檔基金目前的規模大約是 18.58 億元台幣。
規模能長到將近 20 億，就像是一家餐廳能維持穩定的客流量，代表它有一定的信賴度。這檔基金最新的淨值(可以想成基金當下每一份的價格，買賣都看這個數字)大約落在 6.0557 元。
如果你看它近期的表現，今年以來的報酬率大約是 1.17%。這數字看起來好像不驚人，但是如果我們把時間拉長一點，它過去三年的累積報酬率來到了 22.82%。
這對你來說代表什麼意思呢？等於是你如果在三年前放了 100 萬進去，這筆錢現在大概會變成 122.8 萬。對於那些不想每天盯著股市看、只想要資產慢慢長大的人來說，這就是一種用時間換取空間的做法。
同樣的名字，為什麼後面常常跟著一串奇怪的英文字母？
如果你去銀行 APP 搜尋，常常會發現一個困擾：明明是同一檔基金，為什麼會分出好幾種不同的名字？
我們拿另一家很有名的老牌投信來舉例。市場上有一檔聯博-全球非投資等級債券基金AT股美元，它當下的淨值是 3.07 美元；但同一時間，還有一檔叫做聯博-全球非投資等級債券基金EA（穩定月配）級別美元，它的淨值卻是 8.69 美元。
明明都是同一群經理人在操盤，買的也是同一批債券，為什麼價格差這麼多？其實，這就是所謂的「級別」差異。
這就像是你去速食店點餐，主餐都是同一個漢堡，但你可以選擇搭配薯條可樂(把賺到的錢配息發給你)，或者是選擇搭配沙拉濃湯(把賺到的錢直接滾入本金繼續投資)。因為配息的方式不同、收費的結構不同，久而久之，每一份的價格就會走出不一樣的數字。
所以下次看到這些英文字母不用害怕，只要看懂它是「把錢分給你」還是「幫你把錢滾進去」，就能找到適合自己的點餐方式了。
想跟著大家買債券基金？先搞懂這 3 件事就好
看到這裡，你可能也會心動想跟著那 27 兆的資金一起進場。不過，在把辛苦賺來的薪水投進去之前，老實說，有幾個觀念我們還是得先對齊。
第一，非投資等級債雖然名字裡有個「債」字，但它絕對不是銀行定存。因為它借錢的對象是體質比較一般的公司，所以當經濟環境不好的時候，這些公司的信用評等(評估這家公司會不會倒帳的等級，A 比 B 安全)可能會變差。
第二，淨值是會波動的。就像前面提到的，雖然長期來看有機會賺到 20% 以上的報酬，但中間一定會經歷上下起伏。你要先問自己，如果買進去之後下個月跌了 3%，你會不會焦慮到睡不著覺？
第三，不要只看配息率。很多人買基金只挑「配息給最多的」，但其實如果基金本身沒有賺錢，它可能會拿你的本金來配息給你。這就像是從你的左口袋掏錢放到右口袋，其實你並沒有真的變有錢。
不管是第一金的穩健成長，還是聯博的不同級別設計，其實都只是工具。工具沒有絕對的好壞，只有適不適合當下的你。
如果是你，會選每個月領一點現金當零用錢的，還是把錢全部滾進去讓它慢慢長大的那種呢？下次登入網銀或基金平台時，不妨稍微留意一下這些選項，看看哪一種比較符合你心裡的期待吧。
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
