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如果你戶頭剛好有一筆閒錢，正在猶豫要不要開始買股票基金，不妨先停下來花 3 分鐘看完這篇。這幾天日本市場發生了一些跌破大家眼鏡的變化，剛好是個很好學習看懂資金風向的機會。
日圓跌到 40 年新低，為什麼大家的錢還是一直往亞洲跑？
這幾天如果你有看新聞或是剛好去銀行換日幣，一定會發現日圓又變便宜了。 最新匯率跌破了 163 大關，直接創下 40 年來的新低紀錄。 很多人會直覺以為，一個國家的貨幣一直跌，那邊的投資市場一定很慘、大家都在逃命。 但有趣的是，實際的資金流向卻完全相反。 資金流向(就是觀察全市場的錢，現在正被大戶和投資人搬去哪裡)。
這幾天有一份最新的數據顯示，全球股票基金已經連續八週呈現淨流入。 淨流入(就是買進基金的錢，比賣掉贖回的錢還要多，代表大家看好)。 其中最讓人驚訝的是板塊的移動，美國股票基金在這段期間被賣掉了大約 48 億美元。 但是，亞洲股票基金卻一口氣吸走了 54 億美元的資金，歐洲股票基金也大舉流入了 94.9 億美元。
這就像是美國的百貨公司人潮稍微退去，聰明的資金反而提著現金跑到亞洲和歐洲的商場來掃貨了。 而在亞洲市場裡，日本絕對是現在最吸金的焦點之一。 明明日圓在跌，為什麼大家還要買日本？其實背後有一個很大的推動力。
日本政府出手了，這個「250兆」計畫到底是什麼？
為什麼全世界的錢會往日本跑呢？這就要說到日本政府這幾天剛剛拍板的一個超大計畫。 日本內閣會議剛決定了一項叫做「金融成長投資促進戰略」的政策。 聽起來很像教科書上的嚴肅名詞，但拆開來看，其實非常白話，就是政府要逼著錢去投資。
日本政府設定了一個很具體的目標，要在 2040 年前，把日本國內的投資額拉高到 250 兆日圓。 而且，他們還打算把一般家庭資產放在股票、投資信託的比例，一口氣拉高到 40%。 投資信託(其實就是在金融機構買賣的共同基金)。 另外，這項戰略也特別強調，要強化金融機構的功能，來支持企業重組跟成長。
我們都知道，日本老百姓以前最喜歡把錢存在銀行，或者是藏在床底下的保險箱裡。 現在政府的態度很明確，就是要極力鼓勵大家不要只守著微薄的利息。 也就是說，他們希望把這些原本躺著不動的死水，全部引導到股票市場這個大水庫裡。 當一般人的存款變成基金買盤，企業就有更多錢可以擴張，這對整個國家的經濟是很大的正面循環。
連日本最大的「國家級大戶」也在改變買法？
除了鼓勵老百姓拿錢出來投資，日本政府自己也帶頭行動。 最近市場上最熱門的話題，就是日本政府退休金投資基金開始調整方向了。 這家簡稱 GPIF 的機構，你可以想成是全日本最大、最有錢的「國家級大戶」，他們掌管著無數日本人的養老金。 現在有消息指出，他們打算增加買進日本國內資產的比例。
想像一下，當市場上最大的一頭大鯨魚，決定要把更多的資金留在自家海域時，會發生什麼事？ 退休基金買股票，通常不是為了明天就賣掉賺差價，而是看好未來十年、二十年的長期發展。 因為這樣的特性，這對日本股市來說，等於是注入了一股非常長期而且穩定的資金活水。 有這樣的大戶在底部撐著，也難怪全球的資金會對日本市場越來越有興趣，覺得這裡是一個相對安穩的好地方。
買日本基金實際賺錢的感覺是什麼？拿一檔老牌基金來看看
說了這麼多大環境的改變，那實際買日本基金的人，這陣子的感覺是什麼？ 我們拿市場上討論度很高的「景順日本股票優勢基金A股日圓 (008062)」來看看真實狀況。 根據這幾天最新的資料，這檔基金目前的淨值大約是 10764 日圓。 淨值(可以想成基金當下每一份的價格，每天都會跟著市場漲跌變動)。
光是看今年以來的績效，這檔基金就已經超過了 20%。 如果看過去一年的表現，報酬率更是來到了 39.22%。 這是什麼概念呢？等於是你一年前如果放了 100 萬台幣進去，這筆錢現在已經變成接近 140 萬了。 就算拉長到過去三年來看，累積的報酬率也有 57.85%。
這也解釋了大家心裡最大的一個疑惑，也就是日圓貶值買日本基金會不會虧錢？ 其實，很多時候股市上漲賺到的幅度，是有機會遠遠超過匯率下跌的波動的。 只要你買的基金挑對了會賺錢的好公司，企業獲利的成長力道，就會成為你資產變大的最好引擎。
日圓這麼便宜，這背後真的是壞事嗎？
你可能會想，日圓現在跌破 163，會不會代表日本經濟快不行了？ 其實，這次日圓變便宜，背後的原因滿複雜的，並不是因為日本自己出了大問題。 主要是因為中東的衝突升溫、國際油價變貴，還有美國的債券殖利率上升，導致美元實在太強勢了。 不過，市場上很多專家觀察到，因為這次日圓是「慢慢跌」，不是一天突然暴跌崩盤。 這反而讓日本政府沒有那麼急著要馬上出手干預。
換個角度看，現在的日本市場其實處在一種很微妙的優勢裡。 匯率便宜，對日本那些做外銷的大型跨國公司來說是超級好消息，因為他們在海外賣東西賺進來的美金，可以換成更多的日圓，財報數字看起來就會非常漂亮。 加上政府的政策全力在背後推動，要求企業轉型、鼓勵大家買基金。 這就像是一台原本生鏽的老爺車，現在換了新引擎，還加滿了油，正準備重新上路。
下次你登入基金平台的時候，不妨去看看那些日本股票基金的「月報」，看看經理人最近都在買哪些產業，說不定你會發現一個全新的投資世界。
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
