富國銀行最新報告指出，初次將Design Therapeutics(DSGN)納入追蹤，並給予「加碼」的投資評等。分析師看好的主要原因在於該公司針對弗里德賴希共濟失調症（Friedreich ataxia）所研發的候選新藥DT-216P2。根據今年五月公布的RESTORE-FA研究數據，這款新藥展現出極高的潛力，有望成為該疾病領域中改善功能最佳的治療方案。基於對後市的樂觀預期，富國銀行設定目標價為26美元，若以10月1日的收盤價計算，隱含的潛在上漲空間高達約112%。

候選新藥數據亮眼，大幅降低研發平台風險

富國銀行分析師TianQi Hang在報告中進一步說明了臨床數據的積極信號。他強調，五月份的進度更新顯示，該藥物的藥理動力學表現相當良好。不僅如此，血液中FXN蛋白的增加、肌肉mRNA的相關數據，再加上早期觀察到的mFARS（改良版弗里德賴希共濟失調評定量表）信號，這些實質的科學數據都進一步降低了該公司技術平台的開發風險，為後續的臨床試驗打下堅實基礎。

臨床模型預期樂觀，新藥成功機率達六成

針對未來的療效展現，分析師TianQi Hang進行了詳細的推估。他表示，團隊預估了血液FXN的基線數值，並透過多元迴歸模型分析，預期在治療6週後所觀察到的血液FXN蛋白增加，將能轉換為至少2個mFARS的實質改善。這讓研究團隊對該藥物抱持正面態度，只要藥物動力學能穩定維持12週，DT-216P2將能為病患帶來同類藥物中最佳的功能性益處。基於這些正向推論，分析師給予DT-216P2高達60%的成功機率，並預估其在美國市場的最高銷售額約為6億美元，海外市場則上看9億美元。

挑戰競爭對手地位，有望搶下三成美國市場份額

一旦DT-216P2順利獲得美國核准上市，將直接與Biogen(BIIB)旗下的現有藥物Skyclarys展開正面競爭。富國銀行對於Design Therapeutics(DSGN)的市場滲透率抱持高度信心，分析師預測，憑藉著潛在的最佳療效，DT-216P2有望在弗里德賴希共濟失調症治療市場中佔據重要地位，預期在美國市場最高可取得30%的市占率，而在美國以外的全球市場則有望拿下20%的份額。

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