我的網誌
一、盤面狀況：叩關5萬後震盪，族群強弱分化
5萬點前震盪：加權指數開高最高到49,968點，距5萬點僅差32點，隨即拉回、一度翻黑跌到49,479點，盤中再翻紅小漲；櫃買小跌，預估量縮約一成，追價意願降溫
強勢族群：聲學元件（錩新亮燈）、PCB材料設備（聯茂領漲）、塑膠、NB與手機零組件、晶圓材料、PCB製造
弱勢族群：IC設計、連接元件（貿聯-KY領跌）、金屬製品、IC製造、半導體元件
一句話：指數在5萬點前遇壓，資金不再全面追高，開始回到有業績、有漲價題材的族群
二、選股方向：9月營收雙成長名單
個股 | 9月營收 | 月增 | 年增 | 利基點 |
|---|---|---|---|---|
1.158兆元 | +25.7% | +38.42% | 台股首家單月營收破兆；AI伺服器拉貨＋iPhone新機出貨 | |
71.45億元 | +22.3% | +97.8% | 連4個月創新高；AI ASIC設計服務，2奈米HBM4E矽智財已獲客戶採用 | |
450.91億元 | +0.89% | +576.62% | DRAM報價大漲，連10個月創新高；10/12法說會 | |
282.49億元 | +3.44% | +256.67% | 記憶體報價上漲，前9月營收年增187% | |
58.24億元 | +15.5% | +110.74% | CCL漲價＋伺服器需求，單月、單季創新高；法人估今年EPS 19.8元 | |
61.26億元 | +3.57% | +114.8% | 高速CCL材料，前9月營收年增99.4% | |
86.17億元 | +22.89% | +15.02% | 光通訊、美系手機、低軌衛星多引擎，9月與Q3營收同創新高 | |
93.32億元 | +4.96% | +39.16% | 高速傳輸線材；9月含Interplex併購7天營收 | |
20.88億元 | +0.96% | +26.27% | AI測試、矽電容、2奈米手機晶片與低軌衛星晶片測試，Q3創新高 | |
16.16億元 | +34.24% | +153.78% | 板式熱交換器，受惠液冷散熱需求，前9月年增120.78% | |
13.04億元 | +6.92% | +172.33% | PCB設備＋高階檢測設備，搭上AI板精度升級，前9月年增140.2% | |
50.64億元 | +7% | +8.5% | 網通設備，單月首度突破50億元，切入衛星市場 |
三、選股方針：連假前怎麼挑？
第一層：業績與題材同步、今天仍強
聯茂、台燿、華通：CCL漲價與AI需求同時反映在營收，聯茂、台燿營收年增都超過一倍
今天族群走強，不追高，留意連假前拉回量縮時，是否守穩起漲K低點
第二層：業績強、但所屬族群今天拉回
創意：月增、年增雙雙兩成以上，但IC設計族群今天跌幅居前，族群拉回時可列入觀察
貿聯-KY：營收雙成長，但今天領跌連接元件族群；要留意9月成長含併購挹注，10月營收才看得出本業動能
南亞科、華邦電：年增倍數驚人，但月增只剩個位數，代表成長斜率趨緩，10/12南亞科法說會是下一個驗證點
第三層：低調的業績黑馬
高力：液冷散熱，9月月增逾三成
大量：PCB設備，呼應近期鑽孔、AI板材升級題材
矽格：測試廠營收創新高，AI與低軌衛星雙題材
篩選原則
月增、年增都強的優先：鴻海、創意、聯茂、華通、高力月增都在15%以上，動能最明確
年增高但月增微弱的要保守：南亞科、矽格月增不到1%，成長可能正在放緩
看清一次性因素：貿聯-KY的併購挹注不代表本業成長
連假變數：連假期間美股與國際消息無法即時反應，不宜在連假前重押單一個股
一句話結論：台股在5萬點前震盪，資金開始回到有業績撐腰的族群；9月營收雙成長名單中，月增、年增都強的鴻海、創意、聯茂、華通、高力動能最明確，連假前優先留意拉回量縮、守住支撐的個股，不追急漲。
