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博通（Broadcom，AVGO）剛公布2026財年第二季財報，AI半導體營收108億美元、年增143%，季度整體營收219億美元、年增48%，下季指引更高達294億美元。財報每一個數字都打臉悲觀派，股價卻在盤後跌了5%。問題是：市場到底在嫌什麼？108億只是起點，客製晶片才是博通的真正底牌博通這次

輝達押注Physical AI，台灣機器人供應鏈被點名了機器人不再是概念，Isaac生態系正在找零件商輝達（NVIDIA）正把AI戰場從資料中心搬進工廠和機器人。透過Isaac GR00T、Isaac Lab與Cosmos等工具，輝達正式將「從雲端到機器人」的物理AI（Physical AI，讓AI

兩家大行同時調高目標價，記憶體週期剛開始SanDisk(SNDK)在過去一年股價上漲約4,200%，市值衝破2,400億美元。Barclays與Susquehanna本週同步調升目標價，前者喊到$2,300、後者直接喊到$3,250。這兩家同時出手的原因只有一個：他們認為記憶體的供需失衡還沒結束。-

博通（Broadcom，美股代碼AVGO）將在6月3日公布第二季財報，市場已提前押注亮眼表現。從3月30日低點到現在，博通股價漲超50%，昨天（5月29日）再漲4.73%，收在446.77美元。問題是：漲這麼多之後，財報還能給市場什麼驚喜？Anthropic砸360億買晶片，博通接單能見度拉到202

英特爾(INTC)今年來股價已上漲超過200%，和記憶體晶片廠美光、希捷並列S&P 500漲幅前五大。高盛在最新報告裡直接點名：半導體族群的股價漲幅，已經跑在獲利成長前面。這筆帳現在怎麼算，決定下一步是繼續衝還是提前跑。資料中心需求撐起這波漲勢，問題是股價已超前基本面高盛指出，美光週二市值突破1兆美

邁威爾科技（Marvell Technology，美股代號MRVL）5月28日盤前下跌4.59%，收在198.7美元。這發生在財報亮眼、法說會上調全年展望的隔日。事件核心只有一個問題：市場為什麼對一份好財報投反對票？Q1每股盈餘0.80美元、營收24.2億美元，兩項都贏過預期邁威爾剛公布的第一財季（

蘋果股價5月27日收在310.85美元，單日上漲0.82%。這波漲勢的核心邏輯只有一個：市場押注6月8日WWDC（蘋果全球開發者大會）將發表AI升級版Siri。問題是，預期已經反映在股價裡，大會當天如果沒有足夠的驚喜，漲幅守不守得住？蘋果AI慢半步，但市場選擇原諒它去年蘋果AI功能延遲推出，投資人當

美股記憶體股單日暴漲19%，Micron市值破兆美元台積電、南亞科跟不跟？Micron（美光，全球最大DRAM記憶體廠之一）在5月27日單日股價飛漲19.3%，收盤價來到895.88美元，直接打破今年5月13日剛寫下的歷史高點803.63美元。這不是小幅反彈，這是一根把整個記憶體族群往上拉的訊號棒。

英特爾（Intel，美股代碼INTC）昨天收漲3.07%，但同一天被Northland券商從「跑贏大盤」降評至「中性」。問題不是英特爾在走下坡，而是股價已經把復甦的好消息提前算進去了。現在的問題是：漲幅跑在基本面前面，安全邊際還剩多少？估值已走在基本面前面，這才是降評的真正理由Northland分析

波克夏今年以來股價下跌4%，同期S&P 500上漲9%，兩者報酬率相差13個百分點。這不是短暫落後，技術分析機構22V Research指出，波克夏對S&P 500的相對表現已回到2007年的水準，等於近20年的超額報酬幾乎歸零。問題只有一個：這是暫時的休息，還是一個時代真的結束了？近20年相對報酬