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微軟（Microsoft，美股代號MSFT）股價8月13日收在496.88美元，單日漲0.90%。「大空頭」投資人史蒂夫·艾斯曼（Steve Eisman）公開點名：微軟的AI雲端營收，有高達25%至35%高度依賴OpenAI和Anthropic這兩家新創。這不是在誇微軟賺錢，這是在說：微軟的AI成

Meta上季自由現金流季減91%，廣告業務照樣成長，但錢燒到哪去了是關鍵。Zuckerberg在法說會上沒給出一個讓市場信服的AI回報時程。現在的問題只有一個：這筆錢是先蹲後跳，還是燒錢換不到結果？自由現金流季減91%，廣告錢被AI吞掉了Meta廣告業務上季依然穩健，這不是收入問題。問題在於資本支出

亞馬遜Q2營業利潤率從11.4%升至13.7%，同時認列了530億美元的Anthropic投資收益。「放空大師」Steve Eisman（以2008年金融危機前做空房貸市場聞名）正式點名：微軟、亞馬遜、Google、Oracle四大雲端巨頭，約70%的AI相關營收集中在OpenAI和Anthropi

蘋果昨天在德州休士頓開設新製造中心，Mac Mini與AI伺服器都將在此生產，這是蘋果6,000億美元美國製造計畫的一部分。同一天，《華爾街日報》報導蘋果正與多家媒體出版商洽談多年授權合約，目的是讓Siri能讀取即時新聞內容。兩件事同步曝光，市場現在要問的是：9月執行長交棒、iPhone發表、App

S&P 500 淨利潤率衝上16.9%歷史新高，科技巨頭與REITs同時繳出亮眼成績；但特朗普關稅戰加碼、取消小額免稅門檻，供應鏈回流與成本壓力並行，美股企業獲利高峰恐面臨壓力測試。 .badgeprice-container {
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Meta和輝達這週同步宣布押注開源AI模型，挪威主權基金（NBIM，全球最大主權財富基金）同步公布上半年獲利創歷史新高達1840億美元，其中持有輝達股份市值高達618億美元。輝達股價在這波消息下，8月12日單日反彈3.03%至224.09美元。問題只有一個：618億美元的押注合理嗎，還是下一個資產泡

Alphabet旗下Gemini應用程式月活躍用戶突破10億，成為谷歌第14個達到此里程碑的產品。同一週，Ryanair（歐洲廉航巨頭）也宣布與谷歌雲端簽署五年合作協議。消息看起來全是利多，股價卻連跌兩天。問題出在輝達：輝達剛宣布一筆500億美元的AI基礎設施融資計畫，直接衝擊谷歌自研晶片的市場空間

谷歌推出更高價位的Pixel 11系列手機，強調Gemini整合以對抗蘋果。投資者需關注消費者需求及訂閱轉換情況。 .badgeprice-container {
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生成式AI與半導體熱潮持續升溫，Google Gemini用戶突破十億、Temasek擬重押韓國晶片，五角大廈開放導彈防禦產業入口；同時，美國政界與紐約市議會加強監管壓力，科技創新與勞動、國安議題正正面碰撞。 .badgeprice-container {
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谷歌Gemini應用程式達到十億用戶，半導體市場因新投資計劃上升，同時政治對AI發展的監管呼聲高漲。 .badgeprice-container {
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