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350億美元算力大單簽了，輝達昨天卻跌1.5%？Anthropic（美國AI公司，旗下產品為Claude）剛和Lambda（輝達投資的雲端算力服務商）簽下350億美元的算力合約。這是繼上週450億美元Nscale採購案之後，Anthropic一週內第二筆巨額算力擴張。問題是：輝達股價昨天收跌1.51

英特爾過去一年股價漲了273.8%，同期半導體產業平均只漲29.7%。這不是跟漲，這是一輪幾乎獨立行情的翻身。問題是：翻身的基礎夠不夠紮實，還是已經走在執行力前面了？漲273%的主軸是製造復甦，但訂單還沒完全跟上英特爾這波股價反彈的核心，是市場相信它的製造端正在修復。Intel 18A製程（英特爾最

AI推動全球數據中心需求狂飆，推論工作負載預估到2030年占比達43%。TSMC砸逾270億美元布局美歐晶圓廠，REIT業者鎖定高連線機房資產搶食商機。資金湧向基礎設施，但估值與獲利壓力正同步升溫。 .badgeprice-container {
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蘋果在Tim Cook的帶領下，市值從3500億美元增至4.6兆。隨著John Ternus接任，他面臨AI與創新的挑戰。 .badgeprice-container {
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博通（Broadcom，NASDAQ：AVGO）將於台灣時間9月4日凌晨公布第三季財報，市場預期AI半導體營收達160億美元，年增超過200%。上一季財報雖然數字亮眼，股價隔天卻重挫13%，原因只有一個：沒有上調2027年AI營收展望。這次投資人等的不是數字，是管理層願不願意把牌攤開來。---從22

Tim Cook今天正式卸下蘋果執行長職務，交棒給硬體工程資深副總裁John Ternus。這不只是一次人事異動，而是市值4.6兆美元的科技巨頭正式進入後庫克時代。問題是：Ternus能不能在AI競賽落後的壓力下，重新證明蘋果還有讓人驚豔的能力？庫克留下的是帳本，不是包袱Cook執掌蘋果15年，把市

美國股市因NVIDIA強勁業績而上揚，亞洲市場亦有佳表現。XPENG創下中國AI產業最大融資紀錄，而阿里巴巴則出現股東變動。 .badgeprice-container {
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大盤解析
Fed升息警告打趴費半，市場出現明顯分歧
今日美股主線是傑克森霍爾年會衝擊：聯準會主席凱文·沃許明確表態，若通膨持續高於2%目標，可能需要進一步升息，市場對9月升息的預期機率瞬間從30%跳升至50%。利率預期驟升直接衝擊高估值的半導體族群，費城半導體指數（SOXX）重挫3.47

財報小勝卻跌6%，Marvell在貴什麼？# 谷歌大單沒入帳，市場先跑了Marvell Technology（MRVL，美國半導體設計公司）昨晚公布第二季財報，營收27.4億美元、每股調整後盈餘0.94美元，兩項數字都以極小幅度超出分析師預期。但股價今天盤中下跌近6%，帶著一批AI相關股票一起走低。

大盤解析
輝達財報點火，那指飆破26,500關口
今天美股的主線毫無懸念——輝達(NVDA)財報大幅超預期，AI晶片需求確認持續成長，單日股價暴漲8.7%，收在227.98美元，直接成為全場最強催化劑。那斯達克綜合指數收在26,541.35點，大漲1.57%；標普500指數收在7,730