2301

費半崩10%，AI供應鏈誰先挨刀？6 月 5 日費半單日崩 10.3%，AI 半導體賣壓直接炸開。這會壓到台股開盤，因為台股漲最多的也是 AI 供應鏈。真正問題是，外資會先砍權值股，還是先砍高估值零組件？這次不是殺景氣，是殺估值這波賣壓從美股半導體開始。6 月 5 日，費半創下 2020 年 3 月

四大科技巨頭資本支出衝上7000億美元，Meta等開始賣股籌錢了Meta、微軟、Alphabet、亞馬遜，四家公司2025年合計資本支出翻倍至4500億美元，分析師預估今年將突破7000億美元。光靠廣告、雲端、電商的現金流已經蓋不住這個窟窿，這四家公司開始轉向債市、拆表外安排，甚至直接增資發新股。核

巴菲特押注、ARK掃貨，Alphabet單日漲3.8%，你看懂了嗎？Google這波買盤，不只是信心表態Alphabet在6月3日單日上漲3.82%，收在369.27美元。同一天，凱西伍德旗下的ARK Invest跨四檔ETF合計買進267,582股，是當日最大單筆買入。這緊跟在巴菲特旗下波克夏宣布

光寶科(2301)與台達電(2308)在COMPUTEX 2026，把800VDC放到AI展區核心。這代表AI基建焦點，正從GPU（圖形處理器）外溢到供電、液冷與儲能。問題是，這是短線題材，還是下一輪AI資本支出入口？這不是新品，是機櫃規格改朝輝達(NVDA)已把800VDC（800伏特高壓直流供電

股價年漲43%，這波不是炒作？美超微（Super Micro Computer，SMCI）在5月28日單日上漲9%，股價來到41.3美元。這波漲勢的底氣來自5月5日的Q3財報：營收達102.4億美元，年增123%，每股盈餘0.84美元，大幅超越市場預期的0.62美元。關鍵問題是：這家公司到底漲了什麼

COMPUTEX 2026將在6月2日至5日登場，主題是AI Together。輝達(NVDA) GTC Taipei也把展前聲量推高。真正問題是：誰有機會上桌，誰只是被題材帶著走。6月展前先定價，餐桌就是名單輝達執行長黃仁勳在5月27日表示，輝達在台灣年支出正從1000億美元走向1500億美元。台

Meta、微軟、亞馬遜都把AI資本支出說成未來，谷歌卻同時是買家也是賣家。這家公司自己造晶片、自己建雲、自己跑模型，卻眼睜睜看著AWS靠Anthropic的Claude把毛利率拉開差距。問題只有一個：谷歌的錢，到底在替誰賺？四大科技巨頭集體加碼，AWS卻已經跑在前面微軟、亞馬遜、谷歌、Meta四家公

微軟是OpenAI最大投資方之一，馬斯克在聯邦審判開庭前夕尋求和解，索賠金額高達1500億美元。這不只是一場科技億萬富翁之間的口水戰，而是直接威脅微軟最核心的AI商業佈局。問題是：法律風險有多大，市場有沒有認真定價？法院文件一出，微軟的AI賭注被迫攤牌馬斯克的訴訟對象包含OpenAI與微軟，要求15

微軟是OpenAI最大投資方之一，馬斯克在聯邦審判開庭前夕尋求和解，索賠金額高達1500億美元。這不只是一場科技億萬富翁之間的口水戰，而是直接威脅微軟最核心的AI商業佈局。問題是：法律風險有多大，市場有沒有認真定價？法院文件一出，微軟的AI賭注被迫攤牌馬斯克的訴訟對象包含OpenAI與微軟，要求15

微軟將在台灣時間4月30日盤後公布第三季財報，華爾街預估每股獲利4.06美元、營收818億美元，年增16.2%。這份財報的核心問題不是賺不賺錢，而是花出去的錢有沒有換到對應的成長。JPMorgan最新預估，2026年四大雲端業者資本支出合計年增63%，微軟是其中砸最重的一個。Azure如果低於33%