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週二發布的高於預期通膨報告，在短短五分鐘內就將美國股市打壓走低，晶片類股更是難以維持早盤的反彈走勢。輝達(NVDA)面臨自2019年以來最快速且猛烈的拋售，然而標普500指數中的一般成分股卻幾乎沒有下跌。根據計算，標普500指數在週二午盤下跌近1%，市值蒸發約5,000億美元，同時費城半導體指數跌幅超過1%。相較之下，賦予每家公司相同權重的標普500等權重指數僅微跌約0.2%。
輝達(NVDA)股價重挫約6%，直接摜破市場技術專家所關注的170美元關卡，隨著執行長黃仁勳的相關負面傳聞持續發酵，股價正邁向自3月30日以來的最低收盤價。該股的相對強弱指數(RSI)作為衡量股價變動速度與幅度的指標，已暴跌至23（滿分為100），創下自2019年6月以來最嚴重的超賣水準。同時，記憶體製造商美光(MU)與新帝(SNDK)，以及晶片設計大廠安謀(ARM)均下跌約3%至5%。不過，超微(AMD)與博通(AVGO)則在週一大漲後表現相對持穩。
通膨數據意外飆升引爆美債殖利率狂飆
若從更長遠的角度來看，情況顯得更加嚴峻。自10月6日以來，晶片類股的市值已經蒸發約5兆美元，相當於總市值的四分之一。這甚至超過了整個標普500指數在同一時期約3兆美元的市值損失。引發週二市場動盪的導火線，正是高於預期的10月消費者物價指數(CPI)。在美東時間上午8點30分數據發布後的五分鐘內，標普500期指下跌約0.5%，成交量更是達到早盤正常水準的數倍。那斯達克100期指雖然在上午10點前短暫收復失地，但隨後又再度下滑。
債券市場同樣感受到強烈衝擊。5年期公債殖利率創下近期單日最大漲幅之一，而10年期公債殖利率更是重新攀升至5%以上，顯示交易員已提高對聯準會12月升息的押注。美國銀行(BofA Securities)美國股票與量化策略主管 Savita Subramanian 認為，最大的風險其實在於標普500指數本身。她指出目前對該指數並不特別看好，並認為指數本身具一定風險，因為它是全球最擁擠的標的。相較之下，一般股票的表現與指數大不相同，標普500等權重指數自10月6日以來已上漲約4%，並在11月4日創下歷史新高。
華爾街對輝達後市與AI展望看法兩極
部分市場人士將輝達(NVDA)的下跌視為進場機會。伯恩斯坦(Bernstein)分析師 Stacy Rasgon 在週一的訪談中表示，如果執行長黃仁勳選擇留下，這波跌勢將被證明是過度反應，並成為一個強烈的買進機會。然而，資深交易員 Michael Martin 卻不這麼認為。他強調目前所有標的都處於下降趨勢，這並不是理想的進場時機。此外，從技術面來看，那斯達克100指數在週一剛好觸及200日移動平均線後反轉向下，而芝加哥選擇權交易所波動率指數(VIX)則維持在20上方，這水準通常代表市場預期未來一個月的波動性將高於平均值。
接下來市場焦點將轉向輝達(NVDA)於11月17日盤後公布的季度財報，而人工智慧新創 Anthropic 的首次公開募股(IPO)也可能最快在11月19日登場。儘管近期市場出現劇烈動盪，Subramanian 依然沒有放棄 AI 投資交易。她認為投資人應該維持長線做多的視角，並強調 AI 的發展與元宇宙不同，這股科技趨勢將會持續在各產業中發酵。
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